Jak komerční banky stanovují úrokové sazby u úvěrů a jaký je vliv centrální banky?

Dobrý den,

komerční banky stanovují úrokové sazby u vkladů a úvěrů tak, aby na tom nebyly škodné a něco vydělaly. Zcela jistě při tomto procesu jsou ovlivněny sazbami centrální banky, neboť tyto sazby slouží k regulaci volné likvidity a zjednodušeně řečeno stanovují, za kolik si banky můžou přebytečné peníze u centrální banky uložit či naopak za kolik jim centrální banka půjčí.

Pokud jsou sazby nízké, povzbuzuje centrální banka komerční banky k neukládání si peněz u centrální banky a naopak k rozpůjčování peněz lidem (i za cenu nízkých úroků). Naopak vysoké sazby centrální banky motivují komerční banky k ukládání si peněz u centrální banky a půjčování klientům za vyšší úrok. Tímto se dají řídit úrokové sazby komerčních bank u vkladů a úvěrů/množství peněz v oběhu vcelku spolehlivě. Problém nastává, když se sazby ČNB přiblíží nule (aktuálně případ ČR) a již není prostor pro další snižování. Pak je tento nástroj dále neúčinný a dochází v případě potřeby na další prostředky (devizové intervence - které osobně v případě ČR 2013 neschvaluji).