KB peněžní fond

KB peněžní účastnický fond Penzijní společnosti Komerční banky  investuje zejména do nástrojů peněžního trhu. Je nastaven i na velmi omezenou míru investic do státních či korporátních dluhopisů, nicméně se v posledních letech soustředí pouze na nástroje peněžního trhu, tedy na vklady u bank, a to jak na různých typech spořicích účtů, tak také termínovaných vkladů.

Velký důraz je kladen na likviditu účastníky vložených peněz. Připomeňme, že likvidita je rychlost přeměny investice na hotové peníze. Investičním cílem fondu je: „uchování hodnoty majetku investorů a dosažení výnosů srovnatelných se sazbami peněžního trhu při zachování dostatečné likvidity“.

Měnové riziko tu sice není zajištěno - investuje bez geografického omezení. Fond ale může preferovat investiční nástroje z České republiky či z regionu střední a východní Evropy. Po stránce investičního rizika se na všeobecně zavedené škále rizikovosti a výnosnosti nachází fond na pozici 1 z celkových 7 (čím nižší číslo, tím nižší riziko i potenciální výnos). Jde tedy o nejméně rizikovou variantu investice, alespoň co se českého trhu týká.

Tento fond zahájil svou činnost v roce 2020. Proto v tabulce a grafu výnosů nevidíte dlouhou historii. Fond pokračuje v linii starších penzijních fondů Komerční banky (PF KB) – ten nejstarší byl založen již v roce 1994. Předpokládané zhodnocení fondu se pohybuje pod 2 % ročně. Jak se vyvíjí zhodnocení skutečné, naleznete v tabulce a grafu výše. Investice jsou prováděny na principu pravidel omezení a rozložení rizika podle zákona.

Předpokládané zhodnocení je velmi závislé na základních úrokových mírách nastavených centrálními bankami pro peněžní trh. Obecně pro něj ale platí, že neporazí inflaci. Na druhou stranu zde účastník podstupuje extrémně nízké riziko. Investice jsou prováděny na principu pravidel omezení a rozložení rizika podle zákona.

KB povinný konzervativní účastnický fond KB Penzijní společnosti v současnosti není součástí nabízených investičních strategií penzijní společnosti KB. Investovat do něj může ten klient, který si sestavuje vlastní investiční strategii.

Depozitářem KB peněžního účastnického fondu je Česká spořitelna. Správcem aktiv fondů KB PS je Amundi Asset Management (dříve v ČR působila pod názvem Pioneer).

KB peněžní účastnický fond KB Penzijní společnosti je vhodný pro ty investory, kteří mají velmi vysokou averzi k riziku, upřednostní před výnosem také likviditu. A hlavně chtějí investovat na poměrně krátkou dobu – v horizontu nepřesahujícím pět, šest let. Minimální doba investice pak by měla být dvouletá.