Spořicí účty - jednoduchý byznys bank. Jak postupovat při spoření či investování?

Jak začít se spořením u banky -  kdy zvolit termínovaný vklad a kdy spořicí účet? Kdy dát přednost spoření před investováním? A jak se do toho všeho promítá inflace? Odpovědi na tyto a další otázky najdete v našem článku.

Za změnou chování bank i ČNB stojí inflace

Nacházíme se ve fázi ekonomiky, kdy prudce rostou ceny (snad) úplně všeho. Pravděpodobně nenajdeme nic, co by za posledních několik měsíců nezdražilo. Proč? Velkou část „viny“ na tom nese zdražení energií a pohonných hmot, které zkrátka potřebujeme ke všemu - k produkci věcí i potravin, k přepravě, ale i k poskytování služeb. Následkem Covid-19 je i omezená produkce a snížená mezinárodní mobilita. Meziroční růst cen, tedy  inflace teď překračuje 10 %.

Centrální banka ČR se usilovně snaží inflaci zpomalit. Vybrala si cestu zvyšování základní úrokové sazby. Na ni zareagovaly i běžné banky, které v souladu s ČNB navyšují úročení vkladů klientů - a to hlavně na spořicích účtech a termínovaných vkladech. Po letech, kdy se spořilo za méně než jedno procento, přicházejí roky, kdy se dá spořit se zhodnocením více než 4 %. 

Proč zrovna zvyšování úrokových sazeb?

Jednou z cest, jak se pokusit o zpomalení inflace, je snížení množství peněz, které v ekonomice obíhají. Čím méně volných peněz v ekonomice je, tím nižší jsou tlaky na růst cen. Moc dosáhnout snížení množství peněz má v podstatě jen centrální banka státu - Česká národní banka v případě České republiky. Peníze z ekonomiky stahuje prodejem cenných papírů se splatností 2 týdny (ČNB prodá cenný papír a obdrží za něj peníze. Ty uloží, takže přestanou obíhat v ekonomice). 

Cenné papíry jsou samozřejmě úročené, aby subjekty finančního trhu “měly chuť“ si je pořídit. Čím bude úročení vyšší, tím větší poptávka po nich nastane - a tím více peněz se podaří z ekonomiky stáhnout. Úrokovou sazbu cenných papírů ČNB nazýváme „repo sazba“. A protože splatnost je zde 14 dní, často se setkáme i s pojmem „2T Repo“. Za repo sazbu si banky výhodně ukládají své volné peníze u ČNB. Zatím poslední navýšení repo sazby proběhlo v dubnu 2022 na 5 %. Zde najdete vývoj repo sazby od r. 1995. 

Proč ale banky úročí spořící účty a termínované vklady - a tím se připravují o část zhodnocení z repo sazby?

Důvod je zřejmý a velmi jednoduchý. Rozhodně v něm nehledejme altruismus nebo starost o „výdělek“ klientů. Jediným důvodem k úročení vkladů je snaha získat co nejvíce peněz klientů pro jejich uložení u ČNB. A tím provozovat extrémně snadný business s předem pojištěným výdělkem. 

Pozornější čtenář už jistě našel rozdíl mezi úročením na spořicím účtu (okolo 3 - 4 %), které banky vyplácejí svým klientům, a mezi repo sazbou (5 %), kterou banky obdrží od ČNB. To je přesně zdroj snadného výdělku bank. Od klientů si vypůjčí za nižší úrokovou sazbu, u centrální banky si uloží za úrok vyšší. Čím více peněz chce banka od klientů získat, tím vyšší úrok nabídne. 

Poznámka: samozřejmě, že banky jen neukládají své peníze u ČNB. Ony též poskytují úvěry nebo investují - ale tady už nastupuje riziko či nižší marže. Úložka u ČNB je čistě bezriziková, snadná, rychlá, s vysokou likviditou. Navíc zde dnes krátkodobě mohou banky realizovat lepší úrokovou marži než u hypoték.

Aktuální finanční trh ale skýtá mnohem více zajímavých příležitostí! Státní dluhopisy České republiky se splatností 4-6 let dnes nabízí výnos nad úrovní 4,5% p.a. Korporátní obligace renomovaných emitentů se splatností 5 let dnes nabízí kolem 5% p.a. Velký investor jako je banka tak má šanci peníze střadatelů zhodnotit se slušným ziskem.

Posuňme se teď na stranu klienta: raději termínovaný vklad nebo spořící účet?

Proč teď banky poměrně velkoryse zhodnocují termínované vklady a spořicí účty, už jsme si ukázali. Velkorysého na tom nic není. Ale to neznamená, že by se takové spoření nehodilo! Když si jej chcete založit, nejprve se musíte rozhodnout, jaké spoření zvolíte? Nebo zvolíte obě varianty, ale rozhodujete se o částkách, které budete kam vkládat. Pojďme se podívat na rozdíly mezi termínovaným vkladem a spořícím účtem.

Spořicí účet je v podstatě výhodně úročený běžný účet. Nemá žádnou výpovědní lhůtu, peníze z něj můžete kdykoliv použít a také na něj peníze kdykoliv poslat. Některé banky jeho funkce omezují - například, že peníze z něj můžete zaslat jen na svůj běžný účet. Nebo že ke spořícímu účtu banka nevystaví platební kartu, či omezí počet odchozích transakcí za měsíc (ty další jsou za poplatek). Ve výsledku jde ale i tak o velmi flexibilní spoření s ihned dostupnými penězi (vysoká likvidita) a s výhodným zhodnocením. Spořicí účty totiž mají tzv. složené úročení, kdy se na účet každý měsíc připisuje zhodnocení za minulý měsíc - a to se nadále úročí. Získáváte pak i úrok z úroku.

Termínovaný vklad je jednorázovou úložkou peněz v bance na předem domluvenou dobu. Peníze se sice dají vybrat i dříve, ale za poplatek (sankci). Většinou zde bývá jednoduché úročení, kdy se samotný úrok připíše až na konci období (nebo vám chodí každý měsíc na váš běžný účet). Takže se stále úročí jen ta základní vložená částka (jistina). Nelze tak většinou využít úročení získaných úroků, reálná hodnota vkladu roste pomaleji.

Banky ale pro získání depozit udělají téměř cokoliv - třeba vymyslí nový produkt. Objevují se tedy již i termínované vklady s měsíčním přípisem úroků. A například Trinity bank nedávno spustila produkt spořicího účtu Dobrý klient s výpovědní dobou. Zajímavá kombinace - vysoký úrok dostáváte připsaný měsíčně, ale 

Který produkt si vyberete? Vždy podle vaší situace i cíle spoření 

Jestliže chcete maximalizovat zhodnocení, vyplatí se sáhnout tam, kam lze postupně přisypávat a navíc využít složeného úročení - jinými slovy sáhnout po spořicím účtu. Pokud chcete bezpečně spořit bez toho, abyste měli možnost snadno peníze vybrat (a utratit), poohlédněte se po termínovaném vkladu. Zda zvolíte vyšší úrok jednoduchý nebo nižší úrok složený, záleží jen a jen na vás. Vždy si však předem spočítejte konečný výsledek spoření za jeho smluvní dobu!

Navíc nikde není psáno, že musíte založit jen spořicí účet nebo jen termínovaný vklad. Je mnoho rodin, kde využívají oba spořicí produkty. Termínovaný vklad jako železnou rezervu, do které se nesahá, dokud se opravdu životně nutně nemusí. A spořicí účet jako rezervu okamžitou - na krátkodobé odložení peněz, než budou zase potřeba, a na pokrytí nečekaných výdajů. 

Zaujalo vás zhodnocení, které lze ze spoření získat, ale nevíte, jak si jej založit?

Současné zhodnocení překračující 4 % ročně je rozhodně lákavým bankovním produktem. A dokonce si je můžete sjednat online, bez návštěvy pobočky banky. Usnadníme vám i jejich výběr, neboť si v našem přehledném porovnání můžete okamžitě projít jejich úročení při různých výších vkladu a délkách jejich trvání. Doporučujeme projít si též otázky a odpovědi o spoření.

U spořicích účtů některé banky nasazují úroková pásma, kdy nejvyšší úrokem zhodnocují jen menší vklady. U termínovaných vkladů se úročení mění v závislosti na trvání vkladu. Většinou bývá situace taková, že čím delší vklad, tím vyšší úrok banka nabídne. V současnosti jsou ale vyšší úroky nabízeny u vkladů půlročních a ročních, protože nikdo neví, zda takto vysoká repo sazba bude ještě i za pět nebo deset let. Na první pohled složité. Ale tabulky s porovnáním vám dodají snadný přehled!

Zde je porovnání spořicích účtů a zde porovnání termínovaných vkladů.

Vystačíme si v současné inflaci jen se spořením?

Vzhledem k tomu, že oficiálně přiznaná inflace dosahuje na téměř 13 %, je nasnadě otázka, zda nám spoření s úrokem okolo 4 % vůbec k něčemu bude. Odpovědět je velmi snadné: BUDE. 

Proč odpovídáme takto? Čtyři procenta zhodnocení p.a. (ještě k tomu složeného úročení) jsou totiž vždycky lepší než nula procent úroků, které bývají jak na BankID, tak i doma pod matrací. Na inflaci to samozřejmě nestačí. Ale její vliv na peněženku se o 4 procentní body sníží. To je vždycky lepší než nic!

Navíc peníze uložené doma jsou ve větším ohrožení než peníze držené v bance. Jak to? Jednak riskujete, že vám je někdo ukradne. Anebo že budou nenávratně poškozeny - například požárem, vodou, pokud vám praskne potrubí nebo vítr sebere střechu nad hlavou. Hotovost uložená doma se totiž dá běžném účtu jen velmi omezeně.

Že slýcháte o pojistit a o tom, jak lidé přišli o peníze na svých účtech? I to se stalo, a ne jednou... Ale vždycky nerozvážnou chybou na straně klienta! Když se nebudete pouštět do pochybných transakcí, klikat na divné odkazy typu „na tomhle videu jsi Ty?“ a když nebudete nikomu sdělovat své přístupové údaje k účtu nebo k platební kartě, budou vaše peníze v bance v bezpečí a pojištěny až do výše 100 000 eur na vkladu jednoho člověka v jedné bance (cca 2,4 mil. Kč).

Za každou cenu porazit inflaci pomocí investic? V dnešní situaci to zvládnou jen zkušení investoři!

Investování je nám stále přístupnější. Počínaje bankovních podvodech, přes podílové fondy sjednané v bankách a pojišťovnách, přes dluhopisy firem a státu, akcie, nemovitostní fondy, ETF fondy, až ke komoditám. Jenže čím je investování přístupnější, tím více lidí se do něj pouští sólo a penzijním spořením.

Ovšem právě teď (a více než kdy jindy) platí, že pokud se v investicích neorientujeme, je pro nás jistější ponechat peníze na spoření a přijmout nižší, ale jistý úrok, než neuváženou investicí nejen nic nevydělat, ale třeba i ztratit část vložených peněz. Zaujmout by vás mohl bez předchozích zkušeností. 

Pamatujme si, že pro investování platí základní pravidla: 

• investovat máme jen ty peníze, jejichž ztráta nás existenčně neohrozí

• investovat máme jen v těch oblastech, kterým rozumíme a kde jsme schopni odhadnout budoucí vývoj (týká se zejména akcií a komodit)

• pokud se o naše investice nechceme sami starat, je výhodnější svěřit péči o ně do rukou zkušených profesionálů. Bohužel, ani oni však nezaručí úspěch, jak ukazuje například vývoj u některých konzervativních návod, jak začít investovat na burze.

• pro dlouhodobé investice volíme dynamičtější strategii, pro střednědobé tu smíšenou. Krátkodobé investice většinou nedávají smysl - tam je výhodnější právě spoření.