Penzijní spoření – výnosy 2017
2 min. čtení
Loňskou inflaci (2,5%) bohužel neporazil žádný z transformovaných fondů. V doplňkovém penzijním spoření se to podařilo méně než polovině účastnických fondů. Ve ztrátě skončilo mnoho střadatelů. Jak dopadlo Vaše penzijní připojištění?
Účastnické fondy
Doplňkové penzijní spoření se sjednává od roku 2013, aktuálně si takto spoří 0,8 mil. klientů. Fondy mohou skončit ve ztrátě, není zde garance nezáporného zhodnocení. Klienti si však svobodně volí investiční strategii, která nejvíce odpovídá jejich rizikovému profilu. Letos se opět dařilo odvážnějším investorům, kteří vsadili na dynamické (akciové) fondy. Ve ztrátě naopak skončily konzervativní fondy.
POVINNĚ KONZERVATIVNÍ FONDY
VYVÁŽENÉ FONDY
TRANSFORMOVANÉ FONDY
Penzijní připojištění bylo možné uzavírat v letech 1994-2012, dnes si takto spoří 3,7 mil. klientů. Fondy musí ze zákona garantovat nezáporné zhodnocení, což eliminuje rizikovější investice a potenciální vyšší výnosy. Specialitou transformovaných fondů je výsluhová penze, která umožňuje vyplacení 50% úspor po 15 letech spoření. Přestup do účastnických fondů je možný bez poplatku kdykoliv.
Státní podpora, sleva na dani a příspěvky zaměstnavatelů
Ve fondech si na penzi spoří celkem 4,5 mil. klientů průměrně 700 Kč měsíčně, tedy valná většina ekonomicky aktivní populace. Stát přispívá 90-230 Kč měsíčně a o dalších až 24 000 Kč ročně je možné si snížit základ daně z příjmu (čistá daňová úspora 3 600 Kč). Bohužel jen 20% zaměstnanců dostává průměrný příspěvek 800 Kč od svého zaměstnavatele. Odboráři by tak místo konce „levné a dlouhé práce“ mohli připomínat raději nedostatečnou společenskou odpovědnost zaměstnavatelů.
Jak správně zvolit investiční strategii?
Investiční strategii je možné bezplatně měnit jednou do roka. Každá další změna může, ale nemusí, být zpoplatněna (žádná penzijní společnost si dnes neúčtuje více než 500 Kč). V dobách ekonomického růstu se vyplatí více riskovat a setrvávat ve vyváženém či dynamickém fondu. Riziko ztráty je malé, potenciální výnos vysoký. Naopak krizová období, která jsou vždy spojena s prudkými pády burzovních trhů, je lepší přečkat v konzervativních fondech.
Máme-li do penze daleko, vyplatí se více riskovat. Inflace v dlouhém období znehodnocuje konzervativně uložené peníze. A pokud na výběr penzijka nespěcháme, vždy si můžeme pro ukončení spoření vybrat ten správný moment (ostřílení investoři na zajímavé příležitosti čekají i 5-10 let a neukvapují se). Naopak pokud nám důchod už pomalu klepe na dveře, je lepší několik posledních let před ukončením spoření setrvat v konzervativních fondech. Máme mnohem menší manévrovací prostor, co se možného ukončení spoření/investiční strategie týče, a tudíž se nevyplatí příliš riskovat.
