Penzijní spoření – výnosy 2017

Doplňkové penzijní spoření se sjednává od roku 2013, aktuálně si takto spoří 0,8 mil. klientů. Fondy mohou skončit ve ztrátě, není zde garance nezáporného zhodnocení. Klienti si však svobodně volí investiční strategii, která nejvíce odpovídá jejich rizikovému profilu. Letos se opět dařilo odvážnějším investorům, kteří vsadili na dynamické (akciové) fondy. Ve ztrátě naopak skončily konzervativní fondy.

POVINNĚ KONZERVATIVNÍ FONDY

Produkt		Naše hodnocení:		Výnos 2017	Výnos 2016	Výnos 2015	Klady	Zápory
Doporučujeme	Allianz konzervativní fond Více informací		Sjednat online	-1,63 %	-0,04 %	1,22 %
Doporučujeme	Conseq konzervativní fond Více informací		Sjednat online Bonus za věrnost	-0,90 %	0,09 %	0,51 %
Doporučujeme	ČS konzervativní fond Více informací		Sjednat online BONUS 500 Kč	-0,62 %	-0,05 %	0,50 %
	NN konzervativní fond Více informací			-1,93 %	0,21 %	1,15 %
	KB konzervativní fond Více informací			-1,57 %	-0,15 %	0,36 %
	ČSOB garantovaný fond Více informací			-1,41 %	-0,47 %	0,87 %
	KB dluhopisový fond Více informací			-1,39 %	0,45 %	0,02 %
	Axa konzervativní fond Více informací			-1,38 %	0,02 %	0,59 %
	ČSOB konzervativní fond Více informací			-0,94 %	0,00 %	1,35 %
	ČP konzervativní fond Více informací			-0,30 %	-0,14 %	0,97 %
	ČP spořící fond Více informací			0,00 %	0,80 %	1,17 %

VYVÁŽENÉ FONDY

Produkt		Naše hodnocení:		Výnos 2017	Výnos 2016	Výnos 2015	Klady	Zápory
Doporučujeme	ČS vyvážený fond Více informací		Sjednat online BONUS 500 Kč	3,70 %	5,17 %	-0,23 %
Doporučujeme	Conseq dluhopisový fond Více informací		Sjednat online Bonus za věrnost	-1,04 %	1,61 %	0,60 %
Doporučujeme	ČS etický fond Více informací		Sjednat online BONUS 500 Kč	1,00 %	-	-
Doporučujeme	Allianz vyvážený fond Více informací		Sjednat online	-0,72 %	2,21 %	3,18 %
	ČP vyvážený fond Více informací			4,10 %	3,48 %	0,54 %
	KB vyvážený fond Více informací			2,90 %	-0,84 %	1,57 %
	ČSOB vyvážený fond Více informací			2,63 %	3,11 %	3,55 %
	Axa dluhopisový fond Více informací			-1,33 %	0,43 %	-0,23 %
	NN vyvážený fond Více informací			-0,99 %	2,44 %	-0,50 %
	Axa vyvážený fond Více informací			-0,10 %	4,48 %	2,02 %

Produkt		Naše hodnocení:		Výnos 2017	Výnos 2016	Výnos 2015	Klady	Zápory
Doporučujeme	Conseq globální akciový fond Více informací		Sjednat online Bonus za věrnost	9,96 %	10,81 %	-0,08 %
Doporučujeme	ČS dynamický fond Více informací		Sjednat online BONUS 500 Kč	8,20 %	7,42 %	-1,04 %
Doporučujeme	Allianz dynamický fond Více informací		Sjednat online	4,07 %	1,51 %	4,98 %
	NN růstový fond Více informací			14,04 %	9,35 %	-11,53 %
	ČP dynamický fond Více informací			8,20 %	6,36 %	-0,32 %
	KB akciový fond Více informací			7,51 %	0,87 %	1,60 %
	ČSOB dynamický fond Více informací			5,53 %	5,36 %	7,66 %

TRANSFORMOVANÉ FONDY

Penzijní připojištění bylo možné uzavírat v letech 1994-2012, dnes si takto spoří 3,7 mil. klientů. Fondy musí ze zákona garantovat nezáporné zhodnocení, což eliminuje rizikovější investice a potenciální vyšší výnosy. Specialitou transformovaných fondů je výsluhová penze, která umožňuje vyplacení 50% úspor po 15 letech spoření. Přestup do účastnických fondů je možný bez poplatku kdykoliv.

Produkt		Naše hodnocení:		Výnos 2023	Výnos 2022	Výnos 2021	Klady	Zápory
Doporučujeme	Allianz transformovaný fond Více informací		Sjednat online převod do DPS	2,55 %	1,69 %	0,89 %
Doporučujeme	ČS transformovaný fond Více informací		Sjednat online převod do DPS	2,95 %	2,19 %	0,98 %
Doporučujeme	Conseq transformovaný fond Více informací		Sjednat online převod do DPS	5,60 %	4,40 %	0,69 %
	KB transformovaný fond Více informací			2,11 %	1,53 %	0,43 %
	ČSOB transformovaný fond Více informací			1,10 %	0,46 %	0,40 %
	NN transformovaný fond Více informací			0,28 %	1,08 %	0,33 %
	Axa transformovaný fond Více informací
	ČP transformovaný fond Více informací

Státní podpora, sleva na dani a příspěvky zaměstnavatelů

Ve fondech si na penzi spoří celkem 4,5 mil. klientů průměrně 700 Kč měsíčně, tedy valná většina ekonomicky aktivní populace. Stát přispívá 90-230 Kč měsíčně a o dalších až 24 000 Kč ročně je možné si snížit základ daně z příjmu (čistá daňová úspora 3 600 Kč). Bohužel jen 20% zaměstnanců dostává průměrný příspěvek 800 Kč od svého zaměstnavatele. Odboráři by tak místo konce „levné a dlouhé práce“ mohli připomínat raději nedostatečnou společenskou odpovědnost zaměstnavatelů.

Jak správně zvolit investiční strategii?

Investiční strategii je možné bezplatně měnit jednou do roka. Každá další změna může, ale nemusí, být zpoplatněna (žádná penzijní společnost si dnes neúčtuje více než 500 Kč). V dobách ekonomického růstu se vyplatí více riskovat a setrvávat ve vyváženém či dynamickém fondu. Riziko ztráty je malé, potenciální výnos vysoký. Naopak krizová období, která jsou vždy spojena s prudkými pády burzovních trhů, je lepší přečkat v konzervativních fondech.

Máme-li do penze daleko, vyplatí se více riskovat. Inflace v dlouhém období znehodnocuje konzervativně uložené peníze. A pokud na výběr penzijka nespěcháme, vždy si můžeme pro ukončení spoření vybrat ten správný moment (ostřílení investoři na zajímavé příležitosti čekají i 5-10 let a neukvapují se). Naopak pokud nám důchod už pomalu klepe na dveře, je lepší několik posledních let před ukončením spoření setrvat v konzervativních fondech. Máme mnohem menší manévrovací prostor, co se možného ukončení spoření/investiční strategie týče, a tudíž se nevyplatí příliš riskovat.