Investování do cizích měn: Forex průvodce pro začínající investory

Ukážeme, jak minimalizovat rizika spojená s tímto typem investice. Představíme i pojem “sociální obchodování”. Po přečtění našeho článku už budete mít lepší představu, zda je forex trading pro vás vhodnou investiční cestou.

Co si z článku odnést:

• forex je největší a nejlikvidnější finanční trh na světě, ale obchodování na něm je rizikové, a rozhodně ne pro každého.
• Základním principem forexu je nákup jedné měny a současný prodej jiné s cílem profitovat z rozdílu mezi nákupní a prodejní cenou.
• Pro obchodování s měnami můžete využít online platformy a brokery, kteří poskytují přístup k tržním datům, grafům a analytickým nástrojům.
• Investování do měnových kurzů vyžaduje značné znalosti, zkušenosti a disciplínu. Nebo volbu správného obchodníka pro zkopírování jeho strategie
• K minimalizaci rizik slouží diverzifikace portfolia, nastavení stop-loss příkazů, využívání technické a fundamentální analýzy, případně sociální obchodování.

Forex, alias investice do cizích měn

„Investování do měnových kurzů, neboli forex trading, je spekulace na pohyby cen mezi různými měnami. Investoři nakupují a prodávají měny s očekáváním, že jejich hodnota vůči jiným měnám poroste nebo klesne. Tento typ investice je vysoce rizikový a vyžaduje důkladnou znalost finančních trhů, ekonomických ukazatelů a geopolitických událostí, které mohou ovlivnit hodnotu měn,“ říká Martin Pleštil, ředitel úseku investic společnosti Broker Trust.

Forex (zkratka pro Foreign Exchange) je globální trh, kde se obchoduje s měnami. Je to největší a nejlikvidnější finanční trh na světě, s denním objemem obchodů přesahujícím 6 bilionů dolarů. Obchodování na forexu probíhá elektronicky, 24 hodin denně, 5 dní v týdnu.

Na čem je forex postaven?

Základní princip forexu spočívá v nákupu jedné měny a současném prodeji jiné. Cílem investora je profitovat z rozdílu mezi nákupní a prodejní cenou. Tento rozdíl nese označení “spread” a setkáte se s ním i při investicích do komodit, včetně fyzického zlata. 

Ale zpět k měnám: hodnota měny se vyjadřuje kurzem, který udává, kolik jednotek jedné měny je potřeba k nákupu jedné jednotky měny druhé. Kurzy měn se v čase neustále mění: v závislosti na nabídce, poptávce, ale i na mnoha dalších faktorech, jako jsou úrokové sazby, inflace, politická situace a ekonomický růst. Pokud jste měnu nakoupili za nižší hodnotu a prodali za vyšší, realizovali jste zisk.

Pozor: investování do měnových kurzů není vhodné pro každého. Je to vysoce riziková investice, která vyžaduje značné znalosti, zkušenosti a disciplínu. Ani u sociálního obchodování (viz níže) se neobejdete bez znalostí, zde půjde o hlubší znalosti historie obchodníka, jehož forex strategii chcete kopírovat.

Kudy na forex? Přes investiční nebo forex platformy

Pro obchodování s měnami můžete využít spoustu online platforem a brokerů. Na obchodní účet založený u některého z brokerů vložíte svůj počáteční kapitál. A začnete zadávat příkazy k nákupu a prodeji měn (případně kopírovat strategii zkušených a úspěšných brokerů). 

Vedle samotného obchodování, poskytují tyto platformy i přístup k tržním datům, zpracovaným grafům a k dalším analytickým nástrojům. Platformy se od sebe liší jak šíří doprovodných služeb a možnosti nastavit své obchodování, tak ipoplatky nebo kvalitou zákaznické podpory. 

Podrobné informace o některých z platforem najdete v naší investiční sekci.

Jak vůbec začít, aneb nutné zahajovací kroky

Než začnete investovat do měnových kurzů, nejprve se zastavte u důležitých kroků, bez nichž se úspěch nikdy nedostaví (a platí to o všech investicích). Co k nim patří? Investiční cíle, investiční plán, jasně nastavená pravidla pro nákup a prodej, nastavené stop-loss příkazy, zkrátka investiční strategie. 

Dobré je nabrat zkušenosti prostřednictvím testovacího (zkušebního, “demo” účtu). U něj si vyzkoušíte obchodování jen s virtuálními penězi. Ověříte si, zda by vaše strategie a pravidla mohla fungovat, ale i jak budete reagovat na různé obchodní situace.

Začněte jen s nižšími částkami

Až už se na forex dostanete i v reálu, nikoliv jen s demo účtem, začněte s menšími částkami. Postupně navyšujte své investice teprve, jak budete získávat zkušenosti. Malou částku raději nejprve testujte i v případě, že jste se rozhodli následovat strategii jiného tradera (sociální obchodování).

Finanční páky jsou až pro zkušenější

Obchodníci na forexu často využívají finanční páku. Jde o úvěr od brokera. Úvěr se zde stává nástrojem, který umožňuje obchodníkovi ovládat větší objem měn, než by odpovídalo jeho vlastnímu investovanému kapitálu. 

Pákový efekt může znásobit zisky, ale pozor: znásobuje i případné ztráty. Proto je obchodování s pákou vhodné pouze pro zkušené investory, kteří jsou si vědomi rizik a mají dostatečné znalosti a zkušenosti v řízení svého portfolia. Začínající investoři, kteří nejdou cestou kopírování strategie úspěšných obchodníků, by se měli obchodování s pákou vyhnout.

Rizika forexu: volatilita a nepředvídatelnost

Investování do cizích měn je spojené s vysokou mírou rizika, ale to už jsme zmínili. V čem ta rizika tkví především? Kurzy měn mohou být velmi volatilní, což znamená, že se mohou rychle a výrazně měnit. 

Dalším z velkých rizik je nepředvídatelnost. Je velmi obtížné, často až nemožné dlouhodoběji předvídat, jak se budou kurzy měn vyvíjet v budoucnu. Dokonce i zkušení obchodníci mohou čas od času utrpět značné ztráty.

Bez analýz se na forexu neobejdete

Technická a fundamentální měnová analýza: pojmy, bez kterých se na forexu jen stěží obejdete. Každá z nich je trochu jiná, a každá si najde své zastánce i odpůrce. Úspěšné forex strategie lze postavit z obou:

• technická analýza - zaměřuje se na studium historických cenových grafů a identifikaci opakujících se vzorců. Techničtí analytici věří, že minulé cenové pohyby mohou naznačovat budoucí trendy
• fundamentální analýza -  zde jde o studium ekonomických a politických faktorů, které ovlivňují hodnotu měny. Fundamentální analytici se snaží identifikovat měny, které jsou podhodnocené nebo nadhodnocené, a předpovídat, jak se jejich hodnota bude vyvíjet v budoucnu.

Na analýzy nezůstanete sami

Analýzu si vůbec nemusíte zpracovávat sami. Nabídnou ji jak samotné investiční platformy, tak i významnější finanční instituce. Jejich informace pro vás mohou být opravdu přínosné: za předpokladu, že se s nimi naučíte správně zacházet. Vždy pamatujte na fakt, že se jedná pouze o odhady a že nezaručují budoucí vývoj.

Online srovnání podílových fondů

V záloze je ještě sociální obchodování

Další možností, jak nastavit své obchodování na forexu, je tzv. sociální obchodování. Nenabízejí ho sice všechny platformy, ale stává se stále běžnějším. Sociální obchodování vám umožní kopírovat (následovat) kroky zkušenějších obchodníků. 

Značnou výhodou se sociální obchodování může stát pro začínající investory, pomůže jim “otrkat se”. A postupně odpozorovat kroky vedoucí k dobrému forex obchodování. Ale i na výběru obchodníka, kterého budete kopírovat, je nutné zapracovat. Někdy vám jej doporučí sama platforma, u jiných si volíte sami. 

Minimalizace rizik při investování do měn: Bezpečnost na prvním místě

„Pro minimalizaci rizika je potřeba přijmout spoustu opatření a kroků. Doporučit lze především tyto: 

• diverzifikace portfolia mezi různé měnové páry - snižuje riziko ztráty 
• nastavení stop-loss příkazů - omezuje potenciální ztráty automatickým uzavřením pozice při dosažení předem stanovené úrovně 
• využití technické a fundamentální analýzy - pomáhá identifikovat trendy a předvídat budoucí pohyby kurzů. 
• dodržování investičního plánu 
• neustálé vzdělávání se v oblasti forex tradingu a sledování aktuálních ekonomických a politických událostí,“ doporučuje Petr Jermář, specialista na finance Banky.cz.

Právní a daňové aspekty obchodování s cizími měnami

V České republice jsou zisky z obchodování na forexu považovány za kapitálové příjmy, proto podléhají dani z příjmů fyzických osob. Sazba daně je 15 %.

Abyste s obchodováním vůbec mohli začít, nejprve uzavřete smlouvu s brokerskou společností a u ní si založit obchodní účet. Broker vám následovně umožní přístup na forexový trh nebo s vámi obchoduje sám za sebe (DD broker). Při výběru brokera je důležité ověřit, zda je regulován Českou národní bankou (ČNB) nebo jiným evropským regulátorem, ale i jaké jsou jeho reference od klientů.

Výhody investic do měnového kurzu

• vysoká likvidita
• obchoduje se 24 hodin denně, 5 dní v týdnu a online
• možnost využít finanční páku
• potenciál vysokých zisků
• možnost kopírovat strategie úspěšných traderů

Nevýhody investic do měnového kurzu

• vysoké riziko
• volatilita
• složitost obchodování a jeho a náročnost na čas
• ani sociální obchodování negarantuje zisky
• finanční páka je někdy až příliš lákavá, při nevhodném využití vede k výrazným ztrátám.

Často se ptáte

Je investování do měnových kurzů vhodné pro každého?

Investování do měnových kurzů není rozhodně pro každého. Vyžaduje nejen počáteční kapitál, ale především hluboké znalosti finančních trhů, ekonomiky a geopolitiky. Musíte být připraveni na vysokou volatilitu trhu, tedy na rychlé a nepředvídatelné změny kurzů, které mohou vést k výrazným ziskům, ale také ke ztrátám. Pro značnou část investorů je vhodnější vybírat z konzervativnějších investičních nástrojů. Případně využít forexu, ale cestou sociálního obchodování.

Jaké jsou nejlepší měnové páry pro forex obchodování?

Neexistuje jednoznačná odpověď na otázku, které měnové páry jsou nejlepší pro investování. Výběr vhodného měnového páru závisí na mnoha faktorech, jako je vaše investiční strategie, tolerance k riziku a aktuální situace na trhu. 

Obecně platí, že nejvíce obchodované měnové páry (tzv. majors), jako jsou EUR/USD, USD/JPY nebo GBP/USD, mají vyšší likviditu a menší spready. Jinými slovy: můžete je snáz a levněji obchodovat. 

Na druhou stranu, méně obchodované měnové páry (tzv. minors a exotics) mohou nabídnout vyšší potenciál zisku (ale za cenu nižší likvidity a zvýšeného rizika) Vždy musíte pečlivě analyzovat trh a vybrat měnový pár, který nejlépe vyhovuje vašemu individuálnímu nastavení. 

Jak se mohu vzdělávat v oblasti investování do měnových kurzů?

V současnosti se dá využít spousta online zdrojů, odkud načerpáte potřebné znalosti a dovednosti, ale i aktuální informace. I když doba nahrává online vzdělávání, začít můžete knihami. Nepřehltí vás aktuálními informacemi, ale objasní základní zákonitosti obchodování. Až naberete základní penzum informací, stanou se cenným zdrojem vědomostí, rad a zkušeností komunity a fóra obchodníků.